Cómo utilizar esta calculadora beta

El coeficiente beta de una empresa o valor mide el riesgo de dicha empresa con respecto al mercado. Un valor beta alto (superior a 1) indica mayor riesgo, mientras que un valor beta bajo (inferior a 1) indica menor riesgo con respecto al mercado.

¿cómo se calcula la beta de una empresa?

Primero, necesitamos tener dos muestras del mismo tamaño: los rendimientos de una empresa y los rendimientos del mercado para el mismo período de tiempo. Nota: Es necesario proporcionar los rendimientos y NO los valores reales de las existencias para que los cálculos sean correctos.

Luego, se realiza una regresión lineal y la pendiente estimada del modelo de regresión utilizando los retornos de la empresa como variable dependiente y los retornos del mercado como variable independiente será la beta que estamos buscando.

Fórmulas alternativas para calcular la beta

La definición real de beta es:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Esta fórmula es menos clara para muchas personas porque covarianza Es una medida menos comprendida y algunas personas no saben cómo calcularla.

En último término, el cálculo de la beta como coeficiente de pendiente de la regresión entre los rendimientos de la empresa y del mercado tiene un atractivo intuitivo más fuerte.

Calculadora beta de excel

Calcular la beta en Excel es fácil. Necesitas consultar un proveedor de precios históricos, como Yahoo finanzas . Luego limpias todo lo que necesitas limpiar y dejas solo los precios ajustados.

Sus datos de mercado podrían ser el S&P 500 o cualquier otro indicador de mercado. Luego, al restar y dividir entre el valor base, obtendrá la rentabilidad, tanto de su empresa como del mercado.

Luego, ejecutará una regresión con los rendimientos de la empresa como variable dependiente y los rendimientos del mercado como variable independiente.

Finalmente, examinará el resultado de su regresión y seleccionará el coeficiente de pendiente estimado. Ese será el valor beta que busca.

Calculadora beta y el capm

¿Por qué es útil calcular la beta de una empresa? Porque mide el riesgo de sus acciones con respecto al mercado y nos indica cuál debería ser nuestra rentabilidad esperada con base en ese nivel de riesgo, mediante.. Modelo CAPM .

Beta de una cartera

Una de las aplicaciones más interesantes de la beta como medida de riesgo es el cálculo de la beta de una cartera para cuantificar su riesgo. Lo bueno es que es bastante fácil determinar la beta de una cartera basándose en las betas de cada uno de sus componentes y sus ponderaciones.