Cómo utilizar esta calculadora del coefficiente beta

El coeficiente Beta de una empresa o accion es una medida del riesgo de esa empresa con respecto al mercado. Los betas grandes (mayores que 1) indican más riesgo y los betas bajas (menores que 1) indican menos riesgo en relación con el mercado.

¿Cómo se calcula el Beta de una empresa?

Primero, necesitamos tener dos muestras del mismo tamaño: los retornos de una empresa y los retornos del mercado para el mismo período de tiempo. Nota: Debe proporcionar los RETORNOS y NO los valores de los precios para que los cálculos sean correctos.

Luego, se realiza una regresión lineal y la pendiente estimada del modelo de regresión usando los retornos de la empresa como variable dependiente y los retornos del mercado como variable independiente será la beta que estamos buscando.

Fórmulas alternativas para calcular el coeficiente beta

La definición de beta es:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Esta fórmula es menos clara para muchas personas porque la covarianza es una medida menos comprendida y algunas personas no saben cómo calcularla o interpretarla.

En última instancia, el cálculo del coeficiente beta como un coeficiente de pendiente de la regresión entre los rendimientos de la empresa y del mercado tiene un atractivo intuitivo más fuerte.

Calculadora Beta Excel

El cálculo beta en Excel es fácil. Debe acudir a un proveedor de precios históricos, como Yahoo Finanzas . Luego, limpia todos los datos que necesites limpiar y deja solo precios ajustados.

Sus datos de mercado podrían ser el S&P; 500 o cualquier otro proxy de mercado. Luego, restando y dividiendo por el valor base, obtendrás los retornos, tanto para tu empresa como para el mercado.

Luego, ejecutarás una regresión con los rendimientos de la empresa como variable dependiente y los rendimientos del mercado como variable independiente.

Finalmente, examinará el resultado de su regresión y seleccionará el coeficiente de pendiente estimado. Esa será el coeficiente beta que estás buscando.

Calculadora beta y CAPM

¿Por qué es útil calcular la beta de una empresa? Porque da una medida de cuán riesgosas son las acciones de la empresa con respecto al mercado, y nos dice cuánto debería ser nuestro rendimiento esperado basado en ese nivel de riesgo, a través de Modelo CAPM .