So verwenden sie diesen beta-rechner

Der Beta-Koeffizient eines Unternehmens oder Wertpapiers ist ein Maß für dessen Marktrisiko. Hohe Beta-Werte (größer als 1) bedeuten ein höheres Risiko, niedrige Beta-Werte (kleiner als 1) ein geringeres Risiko im Vergleich zum Markt.

Wie berechnet man das beta eines unternehmens?

Zunächst benötigen wir zwei Stichproben gleicher Größe: die Renditen eines Unternehmens und die Renditen des Marktes für denselben Zeitraum. Notiz: Damit die Berechnungen korrekt sind, müssen Sie die Retouren und NICHT die tatsächlichen Lagerwerte angeben.

Anschließend wird eine lineare Regression durchgeführt und die geschätzte Steigung des Regressionsmodells unter Verwendung der Unternehmensrenditen als abhängige Variable und der Marktrenditen als unabhängige Variable ergibt das gesuchte Beta.

Alternative formeln zur berechnung des beta

Die eigentliche Definition von Beta lautet:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Diese Formel ist für viele Menschen weniger klar, weil die Kovarianz ist ein weniger verstandenes Maß und manche Leute wissen nicht, wie man es berechnet.

Letztlich ist die Berechnung des Beta als Steigungskoeffizient der Regression zwischen Unternehmens- und Marktrendite intuitiver.

Beta-rechner excel

Die Berechnung der Beta in Excel ist einfach. Sie müssen einen Anbieter historischer Preise verwenden, wie z. B Yahoo Finanzen . Dann reinigen Sie alles, was Sie reinigen müssen und hinterlassen nur angepasste Preise.

Ihre Marktdaten könnten der S&P 500 oder ein anderer Marktindikator sein. Durch Subtraktion und Division durch den Basiswert erhalten Sie die Renditen sowohl für Ihr Unternehmen als auch für den Markt.

Anschließend führen Sie eine Regression mit den Unternehmensrenditen als abhängige Variable und den Marktrenditen als unabhängige Variable durch.

Abschließend untersuchen Sie Ihr Regressionsergebnis und wählen den geschätzten Steigungskoeffizienten aus. Dies ist die gesuchte Beta.

Beta-rechner und das capm

Warum ist es sinnvoll, das Beta eines Unternehmens zu berechnen? Weil es ein Maß dafür liefert, wie riskant die Aktie des Unternehmens im Vergleich zum Markt ist, und es uns sagt, wie hoch unsere erwartete Rendite basierend auf diesem Risikoniveau sein sollte, über CAPM-Modell .

Beta eines portfolios

Eine der interessantesten Anwendungen von Beta als Risikomaß ist die Berechnung des Beta eines Portfolios, um dessen Risiko zu quantifizieren. Das Gute daran ist, dass sich das Beta des Portfolios anhand der Betas der einzelnen Portfoliokomponenten und ihrer Gewichtung recht einfach ermitteln lässt.