Verwendung dieses Beta-Rechners

Der Beta-Koeffizient für ein Unternehmen oder ein Wertpapier ist ein Maß für das Risiko dieses Unternehmens in Bezug auf den Markt. Große Betas (größer als 1) weisen auf ein höheres Risiko hin, und niedrige Betas (kleiner als 1) weisen auf ein geringeres Risiko im Vergleich zum Markt hin.

Wie berechnet man die Beta eines Unternehmens?

Erstens benötigen wir zwei Stichproben derselben Größe: Die Renditen für ein Unternehmen und die Renditen des Marktes für denselben Zeitraum. Hinweis: Sie müssen die Retouren und NICHT die tatsächlichen Bestandswerte angeben, damit die Berechnungen korrekt sind.

Anschließend wird eine lineare Regression durchgeführt, und die geschätzte Steigung des Regressionsmodells unter Verwendung der Renditen des Unternehmens als abhängige Variable und der Renditen des Marktes als unabhängige Variable ist das Beta, nach dem wir suchen.

Alternative Formeln zur Berechnung der Beta

Die eigentliche Definition von Beta lautet:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Diese Formel ist für viele Menschen weniger klar, weil die Kovarianz ist eine weniger verstandene Maßnahme und einige Leute wissen nicht, wie sie zu berechnen sind.

Letztendlich hat die Berechnung des Beta als Steigungskoeffizient der Regression zwischen Unternehmens- und Marktrenditen eine stärkere intuitive Anziehungskraft.

Beta-Rechner Excel

Die Beta-Berechnung in Excel ist einfach. Sie müssen sich an einen Anbieter historischer Preise wenden, z Yahoo Finanzen . Dann reinigen Sie alles, was Sie zum Reinigen benötigen, und lassen nur angepasste Preise übrig.

Ihre Marktdaten könnten der S & P sein; 500 oder ein anderer Marktvertreter. Durch Subtrahieren und Dividieren durch den Basiswert erhalten Sie dann die Rendite sowohl für Ihr Unternehmen als auch für den Markt.

Anschließend führen Sie eine Regression mit den Unternehmensrenditen als abhängige Variable und den Marktrenditen als unabhängige Variable durch.

Schließlich untersuchen Sie Ihre Regressionsausgabe und wählen den geschätzten Steigungskoeffizienten aus. Das ist die Beta, die Sie suchen.

Beta-Rechner und das CAPM

Warum ist es nützlich, das Beta eines Unternehmens zu berechnen? Weil es ein Maß dafür gibt, wie riskant die Aktie des Unternehmens in Bezug auf den Markt ist, und es uns sagt, wie viel unsere erwartete Rendite auf diesem Risikoniveau über de sein sollte CAPM-Modell .