Como usar esta calculadora beta

O coeficiente Beta para uma empresa ou título é uma medida de risco dessa empresa em relação ao mercado. Betas grandes (maiores que 1) indicam mais risco e betas baixos (menores que 1) indicam menos risco em relação ao mercado.

Como você calcula o Beta de uma empresa

Primeiro, precisamos ter duas amostras do mesmo tamanho: os retornos de uma empresa e os retornos do mercado para o mesmo período de tempo. Nota: Você precisa fornecer as devoluções e NÃO os valores reais do estoque para que os cálculos sejam corretos.

Em seguida, uma regressão linear é realizada e a inclinação estimada do modelo de regressão usando os retornos da empresa como variável dependente e os retornos do mercado como variável independente será o beta que estamos procurando.

Fórmulas alternativas para calcular o beta

A definição real de beta é:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Esta fórmula é menos clara para muitas pessoas porque o covariância é uma medida menos compreendida e algumas pessoas não sabem como calculá-la.

Em última análise, o cálculo do beta como um coeficiente de inclinação da regressão entre os retornos da empresa e do mercado tem um apelo intuitivo mais forte.

Calculadora Beta Excel

O cálculo beta no Excel é fácil. Você precisa ir a um fornecedor de preços históricos, como Finanças do Yahoo . Então você limpa tudo que precisa para limpar e deixa apenas os preços ajustados.

Seus dados de mercado podem ser o S&P; 500 ou qualquer outro proxy de mercado. Então, subtraindo e dividindo pelo valor base, você obterá os retornos, tanto para sua empresa quanto para o mercado.

Em seguida, você executará uma regressão com os retornos da empresa como a variável dependente e os retornos do mercado como a variável independente.

Finalmente, você examinará sua saída de regressão e selecionará o coeficiente de inclinação estimado. Esse será o beta que você está procurando.

Calculadora beta e o CAPM

Por que é útil calcular o beta de uma empresa? Porque dá uma medida de quão arriscado as ações da empresa são em relação ao mercado, e nos diz quanto deve ser nosso retorno esperado com base nesse nível de risco, via de Modelo CAPM .