Como usar esta calculadora beta

O coeficiente Beta de uma empresa ou título é uma medida do risco dessa empresa em relação ao mercado. Betas altos (maiores que 1) indicam maior risco, e betas baixos (menores que 1) indicam menor risco em relação ao mercado.

Como você calcula o beta de uma empresa

Primeiro, precisamos ter duas amostras do mesmo tamanho: os retornos de uma empresa e os retornos do mercado no mesmo período de tempo. Observação: Você precisa fornecer os retornos e NÃO os valores reais das ações para que os cálculos sejam corretos.

Em seguida, é realizada uma regressão linear e a inclinação estimada do modelo de regressão usando os retornos da empresa como variável dependente e os retornos do mercado como variável independente será o beta que estamos procurando.

Fórmulas alternativas para calcular o beta

A definição real de beta é:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Esta fórmula é menos clara para muitas pessoas porque a covariância é uma medida menos compreendida e algumas pessoas não sabem como calculá-la.

Em última análise, o cálculo do beta como um coeficiente de inclinação da regressão entre os retornos da empresa e do mercado tem um apelo intuitivo mais forte.

Calculadora beta do excel

O cálculo do beta no Excel é fácil. Você precisa ir a um fornecedor de preços históricos, como Finanças do Yahoo . Depois você limpa tudo o que precisa limpar e deixa apenas os preços ajustados.

Seus dados de mercado podem ser o S&P 500 ou qualquer outro indicador de mercado. Então, subtraindo e dividindo pelo valor base, você obterá os retornos, tanto para sua empresa quanto para o mercado.

Em seguida, você executará uma regressão com os retornos da empresa como variável dependente e os retornos do mercado como variável independente.

Por fim, você examinará a saída da regressão e selecionará o coeficiente de inclinação estimado. Esse será o beta que você está procurando.

Calculadora beta e o capm

Por que é útil calcular o beta de uma empresa? Porque ele fornece uma medida do quão arriscadas as ações da empresa são em relação ao mercado e nos diz qual deve ser o nosso retorno esperado com base nesse nível de risco, por meio de Modelo CAPM .

Beta de um portfólio

Uma das aplicações mais interessantes do beta como medida de risco é o cálculo do beta de uma carteira, a fim de quantificar seu risco. A vantagem é que é bastante fácil encontrar o beta da carteira com base nos betas de cada um dos componentes individuais da carteira e seus pesos.