Come utilizzare questo calcolatore beta

Il coefficiente Beta di un'azienda o di un titolo è una misura del rischio di quell'azienda rispetto al mercato. Beta elevati (superiori a 1) indicano un rischio maggiore, mentre beta bassi (inferiori a 1) indicano un rischio minore rispetto al mercato.

Come si calcola il beta di un'azienda?

Per prima cosa, dobbiamo avere due campioni della stessa dimensione: i rendimenti di un'azienda e i rendimenti del mercato per lo stesso periodo di tempo. Nota: Affinché i calcoli siano corretti, è necessario fornire i rendimenti e NON i valori azionari effettivi.

Si esegue quindi una regressione lineare e la pendenza stimata del modello di regressione utilizzando i rendimenti dell'azienda come variabile dipendente e i rendimenti del mercato come variabile indipendente sarà il beta che stiamo cercando.

Formule alternative per calcolare la beta

La definizione effettiva di beta è:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Questa formula è meno chiara per molte persone perché covarianza è una misura meno compresa e alcune persone non sanno come calcolarla.

In definitiva, il calcolo del beta come coefficiente di pendenza della regressione tra rendimenti aziendali e rendimenti di mercato ha un'attrattiva intuitiva più forte.

Calcolatrice beta excel

Il calcolo beta in Excel è semplice. È necessario rivolgersi a un fornitore di prezzi storici, come Yahoo Finance . Quindi pulisci tutto ciò che devi pulire e lascia solo i prezzi modificati.

I tuoi dati di mercato potrebbero essere l'S&P 500 o qualsiasi altro indice di riferimento. Quindi, sottraendo e dividendo per il valore di base, otterrai i rendimenti, sia per la tua azienda che per il mercato.

Quindi, eseguirai una regressione con i rendimenti aziendali come variabile dipendente e i rendimenti di mercato come variabile indipendente.

Infine, esaminerai l'output della regressione e selezionerai il coefficiente di pendenza stimato. Questo sarà il beta che stai cercando.

Calcolatrice beta e capm

Perché è utile calcolare il beta di un'azienda? Perché fornisce una misura del livello di rischio delle azioni dell'azienda rispetto al mercato e ci dice quanto dovrebbe essere il nostro rendimento atteso in base a quel livello di rischio, tramite.. Modello CAPM .

Beta di un portafoglio

Una delle applicazioni più interessanti del beta come misura del rischio è il calcolo del beta di un portafoglio, al fine di quantificarne il rischio. L'aspetto positivo è che è piuttosto semplice calcolare il beta del portafoglio basandosi sui beta di ciascuna delle singole componenti del portafoglio e sui rispettivi pesi.