Come utilizzare questo calcolatore beta

Il coefficiente Beta per un'impresa o un titolo è una misura del rischio di quell'impresa rispetto al mercato. I beta grandi (maggiori di 1) indicano un rischio maggiore e i beta bassi (inferiori a 1) indicano un rischio inferiore rispetto al mercato.

Come si calcola il Beta di un'azienda

Innanzitutto, abbiamo bisogno di due campioni della stessa dimensione: i rendimenti per un'azienda e i rendimenti del mercato per lo stesso periodo di tempo. Nota: È necessario fornire i resi e NON i valori effettivi delle scorte affinché i calcoli siano corretti.

Quindi, viene condotta una regressione lineare e la pendenza stimata del modello di regressione utilizzando i rendimenti dell'azienda come variabile dipendente e i rendimenti del mercato come variabile indipendente sarà il beta che stiamo cercando.

Formule alternative per calcolare la beta

La definizione effettiva di beta è:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

Questa formula è meno chiara per molte persone perché il covarianza è una misura meno compresa e alcune persone non sanno come calcolarla.

In definitiva, il calcolo del beta come coefficiente di pendenza della regressione tra i rendimenti aziendali e di mercato ha un fascino intuitivo più forte.

Calcolatrice Beta Excel

Il calcolo beta in Excel è facile. Devi rivolgerti a un fornitore di prezzi storici, come Finanza Yahoo . Quindi pulisci tutto ciò che ti serve per pulire e lascia solo i prezzi adeguati.

I tuoi dati di mercato potrebbero essere l'S & P; 500 o qualsiasi altro proxy di mercato. Quindi, sottraendo e dividendo per il valore di base, otterrai i rendimenti, sia per la tua azienda che per il mercato.

Quindi, eseguirai una regressione con i rendimenti dell'azienda come variabile dipendente e il mercato ritorna come variabile indipendente.

Infine, esaminerai l'output di regressione e selezionerai il coefficiente di pendenza stimato. Questa sarà la beta che stai cercando.

Calcolatrice Beta e CAPM

Perché è utile calcolare il beta di un'azienda? Perché fornisce una misura di quanto sia rischioso il titolo della società rispetto al mercato e ci dice quanto dovrebbe essere il nostro rendimento atteso basato su quel livello di rischio, tramite de Modello CAPM .