如何使用 beta 计算器

一家公司或证券的 Beta 系数衡量该公司相对于市场的风险。Beta 系数较大（大于 1）表示风险较大,Beta 系数较小（小于 1）表示相对于市场的风险较小。

如何计算一家公司的 beta 值

首先,我们需要两个相同大小的样本：一家公司的回报和同一时期的市场回报。 请注意。 为了确保计算正确,您需要提供回报而不是实际股票价值。

然后进行线性回归,以公司收益作为因变量,市场收益作为自变量的回归模型估计的斜率就是我们想要的贝塔值。

计算 beta 值的替代公式

beta 的实际定义是：

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

对于很多人来说,这个公式不太清楚,因为 协方差 是一种不太为人理解的测量方法,有些人不知道如何计算它。

最终,将贝塔系数计算为公司和市场回报之间的回归斜率系数具有更强的直观吸引力。

Beta计算器excel

在 Excel 中计算 Beta 值很简单。你需要去历史价格提供商那里,例如 雅虎财经 。然后你清理所有需要清理的东西,只留下调整后的价格。

您的市场数据可以是标准普尔500指数或任何其他市场代表。然后,通过减去并除以基准值,您将获得公司和市场的收益。

然后,您将以公司回报作为因变量,以市场回报作为自变量进行回归。

最后,检查回归结果,并选择估计的斜率系数。这就是你想要的贝塔值。

Beta计算器和capm

为什么计算一家公司的贝塔系数很有用？因为它可以衡量该公司股票相对于市场的风险程度,并告诉我们基于该风险水平的预期收益应该是多少,通过 CAPM模型 .

投资组合的贝塔值

作为风险衡量指标,Beta 最有趣的应用之一是计算投资组合的 Beta 值,以量化其风险。好消息是,根据投资组合中各成分的 Beta 值及其权重,很容易就能计算出投资组合的 Beta 值。