इस बीटा कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

किसी फर्म या सुरक्षा के लिए बीटा गुणांक बाज़ार के संबंध में उस फर्म के जोखिम का एक माप है। बड़े बीटा (1 से अधिक), अधिक जोखिम का संकेत देते हैं, और कम बीटा (1 से कम) बाज़ार के सापेक्ष कम जोखिम का संकेत देते हैं।

आप किसी कंपनी के बीटा की गणना कैसे करते हैं?

सबसे पहले, हमें एक ही आकार के दो नमूने चाहिए: एक कंपनी का रिटर्न, और उसी समयावधि के लिए बाजार का रिटर्न। टिप्पणी: गणना सही होने के लिए आपको रिटर्न प्रदान करना होगा, न कि वास्तविक स्टॉक मूल्य।

फिर, एक रेखीय प्रतिगमन आयोजित किया जाता है और कंपनी के रिटर्न को आश्रित चर के रूप में और बाजार के रिटर्न को स्वतंत्र चर के रूप में उपयोग करते हुए प्रतिगमन मॉडल का अनुमानित ढलान वह बीटा होगा जिसकी हमें तलाश है।

बीटा की गणना के लिए वैकल्पिक सूत्र

बीटा की वास्तविक परिभाषा है:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

यह सूत्र कई लोगों के लिए कम स्पष्ट है क्योंकि सहप्रसरण यह एक कम समझा जाने वाला उपाय है और कुछ लोग नहीं जानते कि इसकी गणना कैसे की जाती है।

अंततः, कंपनी और बाजार रिटर्न के बीच प्रतिगमन के ढलान गुणांक के रूप में बीटा की गणना अधिक सहज अपील रखती है।

बीटा कैलकुलेटर एक्सेल

एक्सेल में बीटा की गणना करना आसान है। आपको ऐतिहासिक कीमतों के प्रदाता के पास जाना होगा, जैसे कि याहू फाइनेंस . फिर आप सभी को साफ करने की जरूरत है और केवल समायोजित कीमतों को छोड़ दें।

आपका मार्केट डेटा S&P; 500 या कोई अन्य मार्केट प्रॉक्सी हो सकता है। फिर, बेस वैल्यू से घटाकर और भाग देकर, आपको अपनी कंपनी और मार्केट दोनों के लिए रिटर्न मिलेगा।

फिर, आप कंपनी के रिटर्न को आश्रित चर के रूप में और बाजार के रिटर्न को स्वतंत्र चर के रूप में लेकर प्रतिगमन चलाएंगे।

अंत में, आप अपने रिग्रेशन आउटपुट की जांच करेंगे, और अनुमानित ढलान गुणांक का चयन करेंगे। यह वह बीटा होगा जिसकी आपको तलाश है।

बीटा कैलकुलेटर और capm

किसी फर्म के बीटा की गणना करना क्यों उपयोगी है? क्योंकि यह इस बात का माप देता है कि बाजार के संबंध में फर्म का स्टॉक कितना जोखिम भरा है, और यह हमें बताता है कि जोखिम के उस स्तर पर हमारा अपेक्षित रिटर्न कितना होना चाहिए, डिबगिंग के माध्यम से। सीएपीएम मॉडल .

पोर्टफोलियो का बीटा

जोखिम के माप के रूप में बीटा का सबसे दिलचस्प अनुप्रयोग पोर्टफोलियो के बीटा की गणना करना है, ताकि उसके जोखिम को मापा जा सके। अच्छी बात यह है कि पोर्टफोलियो के प्रत्येक व्यक्तिगत घटक के बीटा और उनके भार के आधार पर पोर्टफोलियो का बीटा ज्ञात करना काफी आसान है।