इस बीटा कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

एक फर्म या सुरक्षा के लिए बीटा गुणांक बाजार के संबंध में उस फर्म के जोखिम का एक उपाय है। बड़े बीटा (1 से बड़ा), अधिक जोखिम इंगित करते हैं, और कम बीटा (1 से कम) बाजार के सापेक्ष कम जोखिम दर्शाते हैं।

आप किसी कंपनी के बीटा की गणना कैसे करते हैं

सबसे पहले, हमारे पास एक ही आकार के दो नमूने होने चाहिए: एक कंपनी के लिए रिटर्न, और उसी अवधि के लिए बाजार का रिटर्न। ध्यान दें: गणना सही होने के लिए आपको रिटर्न प्रदान करने की आवश्यकता है न कि वास्तविक स्टॉक मूल्य।

फिर, एक रेखीय प्रतिगमन आयोजित किया जाता है और कंपनी के रिटर्न को आश्रित चर के रूप में उपयोग करते हुए प्रतिगमन मॉडल का अनुमानित ढलान और स्वतंत्र चर के रूप में बाजार का रिटर्न वह बीटा होगा जिसकी हम तलाश कर रहे हैं।

बीटा की गणना करने के लिए वैकल्पिक सूत्र

बीटा की वास्तविक परिभाषा है:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

यह सूत्र बहुत से लोगों के लिए कम स्पष्ट है क्योंकि सह प्रसार कम समझा जाने वाला उपाय है और कुछ लोग यह नहीं जानते कि इसकी गणना कैसे की जाती है।

अंततः, कंपनी और बाजार रिटर्न के बीच प्रतिगमन के ढलान गुणांक के रूप में बीटा की गणना में एक मजबूत सहज अपील है।

बीटा कैलकुलेटर एक्सेल

एक्सेल में कैलकुलेशन बीटा आसान है। आपको ऐतिहासिक कीमतों के प्रदाता के पास जाना होगा, जैसे कि याहू वित्त . फिर आप साफ करने के लिए आवश्यक सभी चीजों को साफ करते हैं और केवल समायोजित कीमतों को छोड़ते हैं।

आपका बाजार डेटा एस एंड पी हो सकता है; 500 या कोई अन्य बाजार प्रॉक्सी। फिर, आधार मूल्य से घटाना और विभाजित करना, आपको अपनी कंपनी और बाजार दोनों के लिए प्रतिफल प्राप्त होगा।

फिर, आप निर्भर चर के रूप में कंपनी के रिटर्न के साथ एक प्रतिगमन चलाएंगे, और बाजार स्वतंत्र चर के रूप में लौटेगा।

अंत में, आप अपने प्रतिगमन आउटपुट की जांच करेंगे, और अनुमानित ढलान गुणांक का चयन करेंगे। वह बीटा होगा जिसे आप ढूंढ रहे हैं।

बीटा कैलकुलेटर और सीएपीएम

फर्म के बीटा की गणना करना क्यों उपयोगी है? क्योंकि यह एक माप देता है कि बाजार के संबंध में फर्म का स्टॉक कितना जोखिम भरा है, और यह हमें बताता है कि जोखिम के स्तर पर हमारा अपेक्षित रिटर्न आधारित आयन कितना होना चाहिए। सीएपीएम मॉडल .

एक पोर्टफोलियो का बीटा

जोखिम के माप के रूप में बीटा के सबसे दिलचस्प अनुप्रयोगों में से एक पोर्टफोलियो के बीटा की गणना है, ताकि इसके जोखिम की मात्रा निर्धारित की जा सके। अच्छी बात यह है कि पोर्टफोलियो के प्रत्येक घटक के बीटा और उनके भार के आधार पर पोर्टफोलियो का बीटा खोजना काफी आसान है।