كيفية استخدام هذه الحاسبة التجريبية

معامل بيتا لشركة أو ورقة مالية هو مقياس لمخاطر تلك الشركة بالنسبة للسوق. تشير قيم بيتا الكبيرة (أكبر من 1) إلى مخاطر أعلى, بينما تشير قيم بيتا المنخفضة (أقل من 1) إلى مخاطر أقل بالنسبة للسوق.

كيف تحسب بيتا للشركة؟

أولاً, نحتاج إلى أن يكون لدينا عينتين من نفس الحجم: عوائد الشركة, وعوائد السوق لنفس الفترة الزمنية. ملحوظة: يجب عليك تقديم العائدات وليس قيم المخزون الفعلية حتى تكون الحسابات صحيحة.

بعد ذلك يتم إجراء انحدار خطي ويتم تقدير منحدر نموذج الانحدار باستخدام عوائد الشركة كمتغير تابع وعوائد السوق كمتغير مستقل وسيكون البيتا الذي نبحث عنه.

صيغ بديلة لحساب بيتا

التعريف الفعلي للبيتا هو:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

هذه الصيغة أقل وضوحًا بالنسبة للعديد من الأشخاص لأن التغاير هو مقياس أقل فهمًا وبعض الأشخاص لا يعرفون كيفية حسابه.

وفي نهاية المطاف, فإن حساب بيتا باعتباره معامل ميل للانحدار بين عوائد الشركة وعوائد السوق يتمتع بجاذبية حدسية أقوى.

حاسبة بيتا إكسل

حساب بيتا في إكسل سهل. عليك التوجه إلى مزود أسعار تاريخية, مثل ياهو المالية . ثم قم بتنظيف كل ما تحتاج إلى تنظيفه واترك فقط الأسعار المعدلة.

قد تكون بيانات السوق لديك مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو أي مؤشر آخر للسوق. ثم, بطرح الناتج وقسمته على القيمة الأساسية, ستحصل على عوائد شركتك والسوق.

بعد ذلك, سوف تقوم بإجراء انحدار مع عوائد الشركة كمتغير تابع, وعوائد السوق كمتغير مستقل.

أخيرًا, ستفحص ناتج الانحدار, وتختار معامل الانحدار المُقدّر. هذا هو بيتا الذي تبحث عنه.

حاسبة بيتا ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية (capm)

لماذا يُعد حساب بيتا لشركة ما مفيدًا؟ لأنه يُعطي مقياسًا لمدى خطورة سهم الشركة بالنسبة للسوق, ويُخبرنا بمقدار العائد المتوقع بناءً على مستوى المخاطرة هذا, من خلال.. نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) .

بيتا من المحفظة

من أكثر تطبيقات بيتا إثارةً للاهتمام, كمقياس للمخاطر, حساب بيتا المحفظة لتحديد حجم مخاطرها. والميزة هي سهولة حساب بيتا المحفظة بناءً على بيتا كل مكون من مكونات المحفظة وأوزانه.