كيفية استخدام حاسبة بيتا هذه

يُعد معامل بيتا لشركة أو ورقة مالية مقياسًا لمخاطر تلك الشركة فيما يتعلق بالسوق. تشير الإصدارات التجريبية الكبيرة (أكبر من 1) إلى مخاطر أكبر , بينما تشير الإصدارات التجريبية المنخفضة (أقل من 1) إلى مخاطر أقل مقارنة بالسوق.

كيف تحسب بيتا لشركة

أولاً , نحتاج إلى عينتين من نفس الحجم: عوائد الشركة , وعائدات السوق لنفس الفترة الزمنية. ملحوظة: تحتاج إلى تقديم المرتجعات وليس قيم المخزون الفعلية حتى تكون الحسابات صحيحة.

بعد ذلك , يتم إجراء الانحدار الخطي ويكون الميل المقدر لنموذج الانحدار باستخدام عوائد الشركة كمتغير تابع وعوائد السوق كمتغير مستقل سيكون بيتا الذي نبحث عنه.

الصيغ البديلة لحساب بيتا

التعريف الفعلي للبيتا هو:

\[ beta = \displaystyle \frac{cov(r_s, r_M)}{var(r_M)}\]

هذه الصيغة أقل وضوحًا لكثير من الناس لأن التغاير هو مقياس أقل فهمًا وبعض الناس لا يعرفون كيفية حسابه.

في النهاية , فإن حساب بيتا كمعامل ميل للانحدار بين الشركة وعوائد السوق له جاذبية بديهية أقوى.

بيتا حاسبة اكسل

يعد الحساب التجريبي في Excel أمرًا سهلاً. تحتاج إلى الذهاب إلى مزود الأسعار التاريخية , مثل تمويل ياهو . ثم تقوم بتنظيف كل ما تحتاجه للتنظيف وتترك فقط الأسعار المعدلة.

يمكن أن تكون بيانات السوق الخاصة بك هي S&P ؛ 500 أو أي وكيل سوق آخر. بعد ذلك , عن طريق الطرح والقسمة على القيمة الأساسية , ستحصل على العوائد لكل من شركتك والسوق.

بعد ذلك , ستقوم بإجراء انحدار مع إرجاع الشركة كمتغير تابع , ويعود السوق كمتغير مستقل.

أخيرًا , ستقوم بفحص ناتج الانحدار , وتحديد معامل الميل المقدر. سيكون هذا هو الإصدار التجريبي الذي تبحث عنه.

آلة حاسبة بيتا و CAPM

لماذا من المفيد حساب بيتا للشركة؟ لأنه يعطي مقياسًا لمدى خطورة مخزون الشركة فيما يتعلق بالسوق , ويخبرنا إلى أي مدى يجب أن يكون أيون قائم على العائد المتوقع في هذا المستوى من المخاطر , عبر de نموذج CAPM .

بيتا من المحفظة

أحد أكثر تطبيقات بيتا إثارة للاهتمام , كمقياس للمخاطر , هو حساب بيتا للمحفظة , من أجل تحديد حجم مخاطرها. الشيء الجيد هو أنه من السهل جدًا العثور على الإصدار التجريبي من المحفظة بناءً على الإصدارات التجريبية لكل من المكونات الفردية للمحفظة وأوزانها.